GE Aerospace: Восстановление акций на фоне динамичных данных и роста дивидендов

В последние недели динамика акций компании GE Aerospace вновь обрела позитивный импульс, что позволило ей вернуться к уровням, превышающим 50-дневную скользящую среднюю. Несмотря на то, что 22 января компания опубликовала квартальные результаты, которые превзошли прогнозы аналитиков, их восприятие было омрачено опасениями по поводу замедления темпов роста.

Согласно отчетности за четвертый квартал, сектор коммерческих двигателей и услуг, а также оборонный бизнес показали замедление темпов роста по сравнению с третьим кварталом. Прогнозы на предстоящие годы указывают на низкий двойной рост скорректированной выручки, который ожидается на уровне около десяти процентов от 42,3 миллиарда долларов в 2025 году.

Несмотря на определенные тревоги, многие аналитики повысили свои целевые показатели по акциям GE Aerospace, что способствовало восстановлению курса. После временного снижения ниже 50-дневной средней, акции вновь поднялись выше этого уровня, а линия относительной силы демонстрирует близость к новым максимумам.

На неделе компания также объявила о повышении квартальных дивидендов с 36 до 47 центов на акцию, которые будут выплачены 27 апреля акционерам, имеющим акции на 9 марта. По данным IBD MarketSurge, подразумеваемая годовая доходность от дивидендов составляет 0.6%.

С рыночной капитализацией 331,8 миллиарда долларов, GE Aerospace занимает лидирующие позиции в индустрии аэрокосмической и оборонной техник с показателями, превосходящими даже Boeing. Основная часть доходов компании формируется из сектора коммерческих двигателей и услуг, где выручка увеличилась на 24% в годовом исчислении в четвертом квартале.

Одним из самых популярных продуктов компании является двигатель LEAP, который испытал рост заказов на 28% по итогам квартала, достигнув рекордных значений. GE Aerospace производит двигатели класса LEAP и CFM56 в рамках совместного предприятия с Safran Aircraft Engines. Также стоит отметить, что выручка сегмента оборонных технологий и пропульсии возросла на 13%, а заказы увеличились на 61%.

Аналитики указывают на наличие значимых мегатрендов в сферах коммерческой авиации, обороны и космических исследований. Один из аналитиков Citi отметил, что рыночная капитализация GE Aerospace может достичь одного триллиона долларов в течение ближайших пяти лет.

Тем не менее, потенциал роста акций может быть ограничен, так как темпы роста прибыли компании снижались с 82% до 38%, 44% и 19% за последние четыре квартала. Ожидается, что темпы роста выручки будут варьироваться от 11% до 24%.

В компании также есть риски, связанные с политикой администрации США. Президент делает акцент на ограничениях выкупа акций и дивидендов для оборонных подрядчиков, не выполняющих производственные цели. Кроме того, действующие тарифы могут представлять собой дополнительные препятствия для роста.

Акции GE Aerospace продолжают привлекать внимание инвесторов, особенно с учетом их высоких оценок – Composite Rating составляет 97. В условиях динамичной индустрии аэрокосмической и оборонной техники это 15-й по величине рейтинг среди аналогичных компаний.

На данный момент акции GE близки к формированию плоской базы, с уровнем пробоя около 332,79 долларов, однако трейдеры могут рассматривать вход в позицию выше 316 долларов, что соответствует восходящей линии тренда.